可供交易的美股期權組合交易策略:
單腿期權 (Single Option)
定義：單腿期權（Single Option）是一種利用單一期權合約進行交易的策略，可以為投資者提供槓桿效應，並且風險與報酬都與該單一期權合約掛鉤。這種策略可分為四種基礎策略：買入看漲期權（Long Call）、賣出看漲期權（Short Call）、買入看跌期權（Long Put）和賣出看跌期權（Short Put），投資者可依據對市場的預期來選擇。
備兌期權 (Covered Option)
備兌認沽期權 (Covered Put):
定義：是一種選擇權交易策略，它透過同時持有標的證券的空頭部位並賣出該證券的認沽期權來執行，以期在後市溫和下跌時透過收取期權金來增強收益。然而，該策略在股票市場較少使用，因為賣空股票受到限制，且此策略與裸賣出認購期權 (Naked Call) 相比，交易成本更高。
股票擔保策略 (Covered Call):
定義：是一種同時持有股票並賣出該股票認購期權的交易策略，旨在透過賣出期權收取權利金來增加收益或對沖股票下跌風險。此策略適用於預期股價不會大幅上漲或可能小幅下跌的市場環境，主要優點是能賺取額外收入，缺點是可能犧牲股票上漲潛力，且無法完全對沖大跌風險。
現金擔保看跌期權 (Cash-Secured Puts):
定義：是一種期權策略，指賣出看跌期權（Put Option）的同時，在帳戶中預留足夠現金來購買標的股票。此策略旨在透過收取權利金產生收入，並希望以預定的執行價格（行權價）買入股票。主要風險在於股票價格大幅下跌時，可能被迫以高於市價的價格買入股票，造成帳面損失，或錯過股價上漲的機會。
馬鞍式／跨式策略 (Straddle)
定義：是一種期權交易策略，同時買入或賣出相同到期日和相同履約價的看漲（Call）和看跌（Put）期權，以從預期的價格大幅波動中獲利。若預期市場波動會加劇，則可透過買入跨式 (Long Straddle) 來獲利，因股價大漲或大跌皆可能產生獲利；
勒束式／寬跨式策略 (Strangle)
定義：同時持有不同行使價的認購期權和認沽期權，這兩種期權具有相同的到期日，旨在利用資產價格的波動獲利。
垂直跨價 (Vertical)
定義：是期權交易中一種同時買入和賣出具有相同標的資產、相同到期日但不同執行價格的期權策略。它可以用於限制風險和潛在收益，並根據市場預期分為看漲（牛市）和看跌（熊市）策略。此策略的優勢在於初始成本較低且風險可控。
蝶式策略 (Butterfly)
定義：同到期且等距行使價的結構，具體策略為買入一張低行使價期權，賣出兩張中行使價期權，然後再買入一張高行使價期權。一種期權策略，透過結合相同到期日但不同執行價格的四份期權合約，來創造有限風險和有限收益的組合。其主要目的是在預期標的資產價格在到期日接近中間執行價格時獲利，適用於市場波動率較低或盤整的環境。根據買賣方向，蝶式策略可分為「多頭蝶式」（Long Butterfly）和「空頭蝶式」（Short Butterfly）。
鷹式策略 (Condor)
定義：同到期的四腿結構，策略為買入一張低行使價期權，賣出一張低行使價期權，賣出一張高行使價期權，然後再買入一張高行使價期權。是結合了四種期權合約的策略，透過預測市場波動性來獲利，其最大利潤和最大風險都是有限的。它主要分為兩種類型，皆為四個不同履約價的期權組成：一是用相同類型（全看漲或全看跌）的期權組成，稱為「鷹式價差」（Condor Spread）；另一種是結合了看漲和看跌期權，稱為「鐵鷹式策略」（Iron Condor）。
領式策略 (Collar with Stock)
定義：是一種組合期權策略，用於在持有股票（正股）的情況下，同時買入看跌期權（認沽期權）來保護下行風險，並賣出看漲期權（認購期權）以產生收入來部分或完全抵消買入看跌期權的成本。這種策略能有效限制投資損失和收益範圍，類似於在股票價格周圍「鎖定」一個價格區間。
鐵蝶式策略 (Iron Butterfly)
定義：同時以相同的中間行使價賣出認購和認沽期權，並於兩側買入保護翼。是一種選擇權組合策略，由四個合約組成，包括買賣相同到期日、相同標的資產的看漲與看跌期權，用於在預期股價波動不大時獲利（空頭鐵蝶）或預期股價將有大幅波動時獲利（多頭鐵蝶）。此策略的最大利潤與最大風險都有限。
鐵鷹式策略 (Iron Condor)
定義：是一種包含四個期權部位的進階策略，結合了看漲期權（call）和看跌期權（put）的垂直價差策略，用於在預期標的資產價格在到期日之前波動不大時獲利。該策略可區分為「賣出鐵鷹式」和「買入鐵鷹式」，風險和最大獲利都是有限的。
日曆策略 (Calendar)
定義：是一種期權交易策略，透過同時賣出到期日較近的期權，並買入到期日較遠的相同執行價期權來獲利，其核心在於利用到期時間不同的期權之間，時間價值（Theta）衰減速度的差異。這是一種中性或接近中性的策略，特別適合預期相關資產在短期內價格變動不大的投資者。
對角策略 (Diagonal)
定義：是結合了垂直價差和日曆價差特性的進階期權交易策略，它同時買賣兩種不同到期日與不同執行價格的同類型期權（皆為認購期權或皆為認沽期權）。此策略用於在特定市場方向上，降低權利金成本，並從時間價值的差異和股價走勢中獲利。
比率策略 (Ratio)
定義：是一種期權交易策略，透過買入和賣出不等比例的期權（例如1:2）來建立倉位，以獲得特定方向的潛在獲利機會並控制成本。此策略可分為認購期權比率價差（Call Ratio Spread）和認沽期權比率價差（Put Ratio Spread），根據預期的市場走向而採取不同的建立方式。其核心特徵是買賣期權的數量不相等，這也可能導致風險結構不對稱，與傳統的1:1價差策略不同。(目前賣出期權數量不得多於買入期權的數量)
本公司將根據客戶的不同風險評估，提供相應的期權交易策略種類作交易。 | 
